How To Read Cot Report Forex

COT Report Partner Inhalt Was ist Partner Inhalt Investopedia beherbergt Artikel von anderen Investoren und Finanzinformationen Verlagen in der gesamten Branche. Obwohl wir keine redaktionelle Kontrolle über ihren Inhalt haben, testen wir ihre Artikel, um sicherzustellen, dass sie für unsere Besucher geeignet sind. Durch Investopedia 2.1 Level 1 Forex Intro 2.2 Level 2 Märkte 2.3 Level 3 Trading 3.1 Level 4 Charts 3.2 Level 5 Economics 3.3 Level 6 Trading Die meisten kurzfristigen Trader oder Spekulanten handeln FX auf Basis technischer Analysen, also Aktien - und Futures-Trader, die technische Analyse verwenden Haben den Schalter zu FX ziemlich leicht gemacht. Allerdings ist eine Art von Analyse, dass die Händler nicht in der Lage gewesen, um auf Währungen zu übertragen ist Volumen-basierten Handel. Da der Devisenmarkt dezentralisiert ist und es keine Börse gibt, die alle Handelsaktivitäten verfolgt, ist es schwierig, das auf jedem Preisniveau gehandelte Volumen zu quantifizieren. Aber anstelle des volumenbasierten Handels haben sich viele Händler dem Commodity Futures Trading Commissions Commitment of Traders (COT) - Report zugewandt. Die Details Positionierung auf dem Futures-Markt, für weitere Informationen über Positionierung und Volumen. Hier sehen wir, wie historische Trends des COT-Berichts FX Trader helfen können. (Finden Sie heraus, wie man den psychologischen Zustand eines Devisenmarktes in maßgeschneiderten Wendungen mit der Psychologie messen kann.) Was ist der COT-Bericht Der Commitments of Traders Bericht wurde zuerst von der CFTC im Jahr 1962 für 13 landwirtschaftliche Rohstoffe veröffentlicht, um die Öffentlichkeit über den aktuellen Stand zu informieren (Siehe hierzu den Bericht auf der CFTC-Website). Die Daten wurden ursprünglich nur einmal im Monat veröffentlicht, wurden jedoch einmal wöchentlich im Jahr 2000 verschoben. Zusammen mit der Berichterstattung häufiger wurde der COT-Bericht umfangreicher und - zum Glück für FX-Händler - hat er sich auch auf Informationen über Devisentermingeschäfte ausgeweitet . Wenn sie mit Bedacht verwendet werden, können die COT-Daten ein ziemlich starkes Maß der Preiswirkung sein. Der Nachteil hierbei ist, dass die Prüfung der Daten knifflig sein kann und die Datenfreigabe verzögert wird, da die Nummern jeden Freitag für die vorangegangenen Dienstagsverträge veröffentlicht werden, so dass die Informationen drei Werktage nach der tatsächlichen Transaktion ausgegeben werden. Lesen des COT-Berichts Abbildung 1 ist ein Muster-Euro-FX-Wochenbericht für den 7. Juni 2005, veröffentlicht vom CFTC. Hier ist eine kurze Liste von einigen der Punkte, die in dem Bericht und was sie bedeuten: Kommerzielle - beschreibt eine Einheit, die bei der Herstellung, Verarbeitung oder Merchandising einer Ware, mit Futures-Kontrakte in erster Linie für die Absicherung Long Report - I ncludes alle - die Gesamtzahl der Futures oder Optionskontrakte, die noch nicht durch eine Transaktion kompensiert werden, durch Lieferung oder Ausübung nichtkommerzieller (Spekulanten) - T raders, so Als Einzelhändler, Hedgefonds und Großinstitute, die Futures-Markt für spekulative Zwecke nutzen und die berichtspflichtigen Anforderungen der CFTC-Non-Reporting-Positionen und Short-Positionen mit offenen Positionen erfüllen, die nicht den berichtspflichtigen Anforderungen der CFTC-Nr Trader - Die Anzahl der Händler, die die Positionen der CFTC-Berichtspositionen melden müssen - D ie Futures - und Optionspositionen, die über den von den CFTC-Regelungen festgelegten Berichtsstufen gehalten werden Short Report - S offene Zinsen getrennt durch berichtspflichtige und nicht - Berichtspositionen Ausbreitung - M misst das Ausmaß, in dem ein nicht gewerblicher Händler gleich lange und kurze Futures-Positionen einnimmt. Unter Berücksichtigung des Musterberichts sehen wir am Dienstag, dem 7. Juni 2005, eine offene Ausschüttung von 193.707 Verträgen, eine Steigerung von 3.213 Verträge aus der Vorwoche. Nichtkommerzielle Händler oder Spekulanten waren lang 22.939 Verträge und kurz 40.710 Verträge, so dass sie netto kurz. Gewerbliche Händler. Auf der anderen Seite waren netto lang. Mit 19.936 längeren Verträgen als kurzfristige Verträge (125.244 - 105.308). Die Veränderung der offenen Zinsen war in erster Linie durch eine Zunahme der kommerziellen Positionen verursacht, da nicht gewerbliche oder Spekulanten ihre Netto-Short-Positionen reduziert. Verwendung des COT-Berichts Bei der Verwendung des COT-Berichts ist die kommerzielle Positionierung weniger relevant als die nichtkommerzielle Positionierung, da die Mehrheit des kommerziellen Devisenhandels auf dem Spotwährungsmarkt erfolgt, so dass alle kommerziellen Futures-Positionen höchst unwahrscheinlich sind, eine genaue Darstellung der realen Marktpositionierung zu liefern . Nichtkommerzielle Daten hingegen sind zuverlässiger, weil sie Händlerpositionen in einem bestimmten Markt erfassen. Es gibt drei Hauptprämissen, auf denen der Handel mit den COT-Daten basiert: Flips bei der Marktpositionierung können genaue Trendindikatoren sein. Die extreme Positionierung in den Devisentermingeschäften war historisch korrekt, um wichtige Marktumkehrungen zu identifizieren. Änderungen im offenen Interesse können verwendet werden, um die Stärke des Trends zu bestimmen. 13 Flips in Market Positioning Vor dem Blick auf das in Abbildung 2 gezeigte Diagramm sollten wir erwähnen, dass im Futures-Markt alle Devisentermingeschäfte den US-Dollar als Basiswährung verwenden. Für Abbildung 2 bedeutet dies, dass das Netto-Short-Open-Interest im Futures-Markt für Schweizer Franken (CHF) eine bullische Stimmung für USD / CHF zeigt. Mit anderen Worten: Der Futures-Markt für CHF repräsentiert Futures für CHF / USD, bei denen Long - und Short-Positionen das genaue Gegenteil von Long - und Short-Positionen auf USD / CHF sein werden. Aus diesem Grund zeigt die Achse links negative Zahlen oberhalb der Mittellinie und positive Zahlen darunter. Die Grafik unten zeigt, dass die Trends der nichtkommerziellen Futures-Trader die Tendenz für CHF sehr gut verfolgen. In der Tat, eine Studie der Federal Reserve zeigt, dass die Verwendung von offenen Zinsen in CHF-Futures wird es dem Händler, richtig zu erraten, die Richtung von USD / CHF 73 der Zeit. Abbildung 2: N et Positionen der nichtkommerziellen Händler in den Futures für Schweizer Franken (entsprechende Achse liegt auf der linken Seite) auf dem Internationalen Währungsmarkt (IMM) und Kursmaßnahmen von USD / CHF von April 2003 bis Mai 2005 (entsprechende Achse) Ist auf der rechten Seite). Jeder Balken repräsentiert eine Woche. 13 Flips - wo netto noncommercial Open-Interest-Positionen die Nulllinie überqueren - bieten eine besonders gute Möglichkeit, COT-Daten für Schweizer Futures zu verwenden. Halten Sie wichtige Notation Konventionen im Auge (das heißt, zu wissen, welche Währung in einem Paar ist die Basiswährung), sehen wir, dass, wenn Netto-Futures-Positionen Flip über der Linie, Preis-Aktion tendiert zu klettern und umgekehrt. In Abbildung 2 sehen wir, dass nichtkommerzielle Händler im Juni 2003 von den Netto-Long - zu den Netto-Short-Franken (und den Long Dollars) klappen. Die nächste Flip kommt im September 2003, wenn nicht gewerbliche Händler wieder netto werden. Wenn wir nur diese Daten verwenden, könnten wir in vier Monaten potenziell einen 700-Pip-Gewinn gehandelt haben (der Kauf bei 1,31 und der Verkauf bei 1,38). Auf dem Chart sehen wir weiterhin verschiedene Kauf - und Verkaufssignale, die durch Punkte dargestellt werden, an denen grüne (kaufen) und rote (Verkaufs-) Pfeile die Preislinie überqueren. Obwohl diese Strategie, sich auf Flips zu verlassen, eindeutig gut für USD / CHF funktioniert, ist der Flip möglicherweise kein perfekter Indikator für alle Währungspaare. Jedes Währungspaar hat unterschiedliche Charakteristiken, vor allem die hochverzinslichen, die selten Flips sehen, da die meisten Positionierungen tendenziell Netto lang für ausgedehnte Perioden sind, während Spekulanten Interesse-verdienen Positionen nehmen. Extreme Positionierung Die extreme Positionierung im Devisentermingeschäft war historisch auch bei der Ermittlung wichtiger Marktumkehrungen zutreffend. Wie in Abbildung 3 unten angemerkt, fallen abnorm große Positionen in Futures für GBP / USD von nicht gewerblichen Händlern mit Tops im Preissystem zusammen. (In diesem Beispiel ist die linke Achse des Diagramms umgekehrt im Vergleich zu 2, weil der GBP die Basiswährung ist.) Der Grund, warum diese extremen Positionen anwendbar sind, ist, dass sie Punkte sind, an denen so viele Spekulanten in einer Richtung gewichtet sind Dass es niemanden mehr zu kaufen oder zu verkaufen gibt. In den Fällen von extremen Positionen, die in Abbildung 3 dargestellt sind, ist jeder, der lang sein will, schon lange. Als Ergebnis, Erschöpfung und Preise beginnen Reversing. Abbildung 3: Netto-nichtkommerzielle Positionen in GBP-Futures auf IMM (entsprechende Achse auf der linken Seite) und Preisaktion von GBP / USD (entsprechende Achse ist auf der rechten Seite) von Mai 2004 bis April 2005. Jeder Balken repräsentiert eine Woche. Änderungen im Open Interest Open Interest ist ein sekundäres Handelsinstrument, mit dem das Preisverhalten eines bestimmten Marktes verstanden werden kann. Die Daten sind sehr nützlich für Positions-Händler und Investoren, da sie versuchen, aus einem längerfristigen Trend zu profitieren. Offenes Interesse kann grundsätzlich verwendet werden, um die allgemeine Gesundheit eines bestimmten Futures-Marktes zu messen, dh steigende und fallende offene Zinsniveaus helfen, die Stärke oder Schwäche einer bestimmten Preisentwicklung zu messen. (Um mehr zu erfahren, lesen Sie die Analyse von Forex Market Sentiment mit Open Interest.) Zum Beispiel, wenn ein Markt in einem lang anhaltenden Aufwärtstrend oder Abwärtstrend mit steigendem Niveau der offenen Zinsen gewesen ist, kann eine Abflachung oder Abnahme der offenen Zinsen ein rot sein Dass der Trend sich seinem Ende nähert. Steigende offene Zinsen deuten darauf hin, dass die Stärke der Tendenz steigt, weil neue Geld oder aggressive Käufer auf den Markt kommen. Sinkende offene Zinsen deuten darauf hin, dass Geld den Markt verlässt und dass der jüngste Trend aus dem Schwung geht. Trends mit sinkenden offenen Interesse und Volumen werden vermutet. Steigende Preise und fallende offene Zinsen signalisieren, dass sich der jüngste Trend dem Ende nähert, da weniger Händler an der Rally teilnehmen. Die Grafik in Abbildung 4 zeigt ein offenes Interesse an der EUR / USD - und der Preisaktion. Beachten Sie, dass Markttrends in der Regel bestätigt werden, wenn die gesamten offenen Zinsen steigen. Anfang Mai 2004 sehen wir, dass die Kursbewegungen zunehmen, und das allgemeine offene Interesse steigt ebenfalls. Allerdings, sobald offene Interesse tauchte in einer späteren Woche. Sahen wir die Rallye raus. Das gleiche Szenario zeigte sich Ende November und Anfang Dezember 2004, als der EUR / USD bei steigenden offenen Zinsen deutlich anstieg, aber nachdem die offenen Zinsen abgelaufen waren und dann fielen, begann der EUR / USD zu verkaufen. Abbildung 4: Offenes Interesse am EUR / USD (entsprechende Achse auf der linken Seite) und Preisaktion (entsprechende Achse auf der rechten Seite) von Januar 2004 bis Mai 2005. Jeder Balken repräsentiert eine Woche. Zusammenfassung Einer der Nachteile des FX-Spotmarktes ist der Mangel an Volumendaten. Um dies zu kompensieren, haben sich viele Händler an den Futures-Markt gedreht, um die Positionierung zu messen. Jede Woche veröffentlicht die CFTC einen Commitment of Traders-Bericht, in dem die kommerzielle und nicht-kommerzielle Positionierung beschrieben wird. Auf der Grundlage der empirischen Analyse gibt es drei verschiedene Möglichkeiten, mit Hilfe der Futures-Positionierung die Preisentwicklung im Devisenmarkt zu prognostizieren: Kippen bei Positionierung, extremen Ebenen und Veränderungen im offenen Interesse. Es ist wichtig zu bedenken, jedoch, dass Techniken, die diese Räumlichkeiten funktionieren besser für einige Währungen als für andere. Weekly COT Bericht Analysis Trade Ideas Joined Jul 2009 Status: Der Alchemist 4.724 Beiträge Der Commitment of Trader (COT) Bericht bietet einige Positionierung Informationen über die Futures-Markt und es ist eines der am meisten unterschätzten Tools, die Forex-Händler nutzen können, um ihre Trading-Performance zu erhöhen. Der Bericht wird wöchentlich veröffentlicht von der Commodity Futures Trading Commission (CFTC) in den Vereinigten Staaten jeden Freitag um 15:30 Eastern Time, und Aufzeichnungen offenen Interesse Informationen über den Futures-Markt auf der Grundlage der vorherigen Dienstag. Jeder kann den COT-Bericht kostenlos auf der CFTC-Website (cftc. gov/cftc/cftccotreports. htm) abrufen. COT Bericht in der Regel zeigt Ihnen, wie die großen Kanonen ihre Karten spielen und in meiner Erfahrung kann es verwendet werden, um in verschiedenen Möglichkeiten, um Ihre Handelsgespräche rentabler. Ich habe nicht vor, das Rad neu erfinden. Ich schaue auf die ähnlichen Thread-Themen in FF zu sehen, ob enyone anderen hat sich mit einer Diskussion oder Analyse der COT-Bericht. Ich habe keinen gesehen, also beschließe ich, diesen Thread zu öffnen und einige Einblicke und Materialien zur Verfügung zu stellen (die Sie von der Vorbereitung einiger guten Handelsbücher erhalten können) über COT Bericht und teilen einige meiner Erfahrungen und Ideen in dieser Hinsicht. Nun, zurück zu COT Bericht und wie es zu benutzen COT Bericht kommt drei Tage zu spät, aber die Informationen dennoch hilfreich sein kann, da viele Händler ihr Wochenende verbringen die Analyse der COT-Bericht. Die Zeitverzögerung zwischen Reporting und Release ist das wichtigste Handicap der COT-Daten, aber trotz dieser Einschränkung können Sie es immer noch als Sentiment-Tool verwenden. In diesem Bericht können Sie die Long - und Short-Positionen von Händlern in jedem der beiden sehen Drei Kategorien, die von der CFTC definiert werden. Diese Kategorien sind: Kommerziell: Diese Gruppe besteht aus Marktteilnehmern, die Futures-Kontrakte zu Absicherungszwecken einsetzen, und diese kommerziellen Teilnehmer sind in der Regel Exporteure und Importeure, die gegen Währungsschwankungen abgesichert sind. Nicht-kommerzielle / Large Traders: Diese Gruppe besteht aus großen Spekulanten wie Hedge-Fonds, Banken und so weiter, die Währung Futures nur für Spekulationen verwenden Non Reportable / Small Spekulanten: Diese Gruppe besteht aus kleinen Spekulanten wie Einzelhändler. Der COT-Bericht zeigt Ihnen die Long - und Short-Positionen der Teilnehmer aus jeder Kategorie an. Wenn es darum geht, Informationen im Zusammenhang mit Devisentermingeschäften im COT-Bericht zu analysieren, ist es im Allgemeinen wichtiger, dass sich die Händler auf die nicht kommerziellen / Large Traders-Teilnehmer konzentrieren Auf die kommerziellen Teilnehmer. Der Grund dafür ist, dass diese großen Spekulanten die Futures-Kontrakte hauptsächlich für Gewinne handeln und nicht die Absicht haben, die Lieferung des zugrunde liegenden Vermögenswertes zu nehmen, was in diesem Fall Bargeld wäre. Auf der anderen Seite neigen kommerzielle Teilnehmer dazu, die gleichen Mengen von Verträgen von Monat zu Monat für Absicherungszwecke aufrechtzuerhalten und zu rollen, obwohl diese Positionen Verluste verursachen könnten. Große Spekulanten werden jedoch in der Regel schließen ihre Positionen zu verlieren, anstatt rollen sie über den nächsten Monat. Der COT-Bericht ermöglicht es Ihnen, Marktstimmung in der Währung Futures-Markt zu beurteilen, die auch Einfluss auf den Spot-Devisenmarkt. Bei den Devisenterminkontrakten handelt es sich im Wesentlichen um Spot-Kurse, die von den Forwards (abgeleitet aus Zinsdifferenzen) angepasst werden, um zu einem zukünftigen Anschaffungspreis zu gelangen. Im Gegensatz zu Spot Forex, die nicht über eine zentrale Börse zum Zeitpunkt des Schreibens, sind Devisentermingeschäfte an der Chicago Mercantile Exchange gelöscht. Einer der vielen Unterschiede zwischen Spot Devisen und Devisen-Futures liegt in ihrer Zitierkonvention. Im Devisen-Futures-Markt werden Devisenterminkontrakte meistens als Fremdwährung direkt gegenüber dem US-Dollar notiert, so dass die Kursnotierung invers in USDCHF und USDJPY und USDCAD ist. Bitte beachten Sie, dass der Unterschied bei der Analyse des COT-Berichts. Was ich verwende, um meine Handelsideen einzusetzen, sind die Nettopositionen, die von nicht gewerblichen / Large Traders und COT index. COT Index repräsentiert werden, repräsentieren den Prozentsatz der aktuellen COT Nettoposition im Vergleich zu 13 Wochen Reichweite der COT Nettopositionen Auch verwendet wie 26 Wochen oder 52 Wochen, aber ich bevorzuge die 13 Wochen). Trend folgendes Modell gegen Countertrend Trades: die Nettoposition (long / short) kann für den Handel auf der rechten Seite des Marktes und COT-Index Extreme verwendet werden, um die Umkehrungen handeln. Hinweis, dass COT-Index reicht von 0 bis 100.Having Sagte, dass COT-Index-Lesung in der Nähe von 0 bedeutet kurze extreme und Lesen in der Nähe von 100 bedeutet lange extreme daher eine ausstehende Umkehr wäre der Handel eingerichtet. Die konzeptionelle Frame-Arbeit, die ich als Handel verwenden, ist 1-The Set up Zustand. Entscheiden Sie, dass Sie lange oder kurz (oder manchmal nur beiseite) auf der Grundlage Ihrer Analyse gehen wollen. Hier verwenden wir COT-Nettopositionen amp COT-Index, um unsere Desicion zu machen. 2- Der Eintrag: der Punkt, den Sie den Markt. I usully tun es mit der Nutzung der technischen Analyse: 1-Break-Out-Szenario: die Unterstützung und Widerstand Break out. Ich platziere anhängige Verkauf / Kauf Stop Order an predetremined Ausbruch. 2-Kaufen Dip / Verkauf Hoch (Trend folgendes Modell): Ich platziere anstehend Verkauf / Kaufgrenze Bestelle bei vorheriger Unterstützung jetzt dreht Widerstandspunkt (oder umgekehrt). 3-STOP LOSS: Der Invalidierungspunkt, den Sie aus dem Handel holen müssen, egal was passiert. (Basierend auf S / R) 4-Take Profit / Exit Strategy: Hier können Sie Ihre gewinnbringende Position schließen oder Ihre Position verlassen (Nehmen Sie Profit Punkt kann im Voraus Basis auf S / R oder Fibonacci extention eingerichtet werden, aber Sie sollten immer beobachten Sie handeln, wie der Markt die meiste Zeit überraschen). Was ich hier mache, lautet: 1- Analyse der wöchentlichen COT-Nettoposition amp COT-Indexmessung 2, um einige Trade-Ideen basierend auf COT-Analyse (die Set Up Condition) zu erstellen und den Einstiegspunkt (den Eintrag) basierend auf meinem eigenen technischen Vorschlag vorzuschlagen Analyse. Ich versuche, die Handelsgespräche als anstehende Aufträge zu machen, da wir alle wissen, dass niemand die Märkte 24/7 beobachten kann (eine komische Sache ist, dass ich mehr gewinnende Geschäfte auf diese Weise hatte, während ich schlafe) und ich versuche, die Geschäfte zu aktualisieren, die in sind Fortschritt oder Ungültigkeit. Die Paare, die ich hier bespreche, sind EURUSD-GBPUSD-USDCHF (umgekehrt hier) - USDJPY (invers) - USDCAD (invers) und meine alle Zeit-Favoriten AUDUSD und GOLD Ich denke an einen Bericht der Handelsempfehlungen und deren Status hier zu sehen Was wir bisher getan haben. Geschlossene Position SHORT AUDUSD von .9150 (500 Pips).TP.8650 KURZE GBPUSD von 1.6210 (300 Pips). TP1.5910 LONG GOLD von 1090 (250 Pips). TP bei 1115 KURZ GOLD von 1115 (200 Pips).TP bei 1095. Was für ein schlechter TP, der Ruf fast 500 Pips KURZE AUDUSD ab .8755 gestoppt bei B / E LONG USDCAD von 1.0415 (225 Pips), geschlossen bei 1.0640 LONG EURGBP ab .8680 (90 Pips), geschlossen bei .8770 LONG EURUSD ab 1.3750 gestoppt bei B / E SHORT USDCHF ab 1.0700 gestoppt bei B / E LONG AUDUSD ab .8760 (110 Pips) geschlossen bei .8870 SHORT USDCAD ab 1.0640 (220 Pips) geschlossen bei 1.0420 LONG EURUSD bei 1.3700, Stopped bei B / E SHORT GOLD ab 1115 (150 Pips) 1. TP bei 1100 KURZ GOLD ab 1115, 2. Ziel nicht getroffen, Stopped bei B / E LONG USDCAD ab 1.04200 Stopped bei B / E SHORT GBPUSD von 1.5790 (365 Pips) Geschlossen bei 1.5425 LONG EURUSD von 1.3660 (-90) bei 1.3570 gestoppt KURZE USDCHF von 1.0735 (-65) gestoppt bei 1.080 LONG USDJPY ab .9125 (-75 Pips) gestoppt bei 90.50 KURZ USDJPY ab 90.50 1TP bei 89.70 (80 Pkt.) KURZ USDJPY ab 90.50 2nTP nicht getroffen Stopped bei B / E LONG GBPUSD von 1.4980 (-80 Pips) Stopped bei 1.4900 LONG GOLD von 1112 (120 Pips) 1. TP bei 1124 LONG GOLD von 1112 (40 Pips) Stopped bei 1116 SL SHORT AUDUSD von .9190 (70pips) TP bei .9120 KURZE AUDJPY von 83.30 (100 Pips) TP bei 82.30 LONG GOLD von 1108 gestoppt bei B / E LANGEN USDCAD von 1.0250 (-30 Pips) geschlossen bei 1.0220 LONG USDCAD von 1.01745 (75 Pips) geschlossen bei 1.0220 KURZE AUDUSD ab .9150 (50 Pips) geschlossen bei .9100 KURZE AUDUSD ab .9190 (90pips) geschlossen bei .9100 KURZ EURUSD ab 1.3757 (100 Pips) geschlossen bei 1.3657 KURZ EURUSD ab 1.3785 (128 Pips) geschlossen bei 1.3657 KURZE USDCAD von 1.0220 (80 Pips) geschlossen bei 1.0140 LONG AUDUSD von .9100 (50 Pips) geschlossen bei .9150 KURZE USDCHF von .10640 (90 Pips) geschlossen bei 1.0550 KURZER USDCHF von .10640 ( 125 Pips) TP bei 1. 0515 SHORT GBPJPY von 139,12 TP bei 137,62 (150 Pips) LONG USDCHF a 1.0515 1. TP bei 1.0615 (100 Pkt.) KURZE USDCAD von 1.0220 (70 Pips) Geschlossen bei 1.0150 LONG AUDUSD von .9100 (100 Pips ) Geschlossen bei .9200 KURZ EURGBP ab .9085 (100 Pips) geschlossen bei .8985 LONG USDCAD ab 1.0070 (90 Pip) geschlossen bei 1.0160 SHORT AUDUSD ab .9165 Stopped bei B / E SHORT GBPUSD von 1.5110 1stTP bei 1.5010 (100pips) LONG EUR GBP ab .9000 halb geschlossen bei .9030 (30 Pips) LONG EURGBP ab .9000 halb geschlossen bei B / E KURZ EURUSD ab 1.3515 geschlossen bei 1.3535 (-20 Pips) LANG USDCHF bei 1.0515 (165 Pips) TP bei 1.0680 KURZ GBPUSD ab 1,5110 (210 Pips) TP bei 1,49 SHORT USDJPY von 91,85 geschlossen bei B / E KURZ NZDUSD von 0,7030 und 0,7060 (-50 und -20 Pips) gestoppt bei 0,7080 KURZE EURUSD von 1,3350 geschlossen bei 1,3290 (60 Pips) LANGER USDCAD Von 1.0230 geschlossene Hälfte bei 1.0280 (50 Pips), halb B / E SHORT AUDUSD von .9130 geschlossen bei .9040 und .9060 (90, 70 Pips) LONG USDCHF von 1.0680 (-30 Pips) gestoppt bei 1.0650 (2 Positionen -60 Pips) KURZ USDJPY von 92,80 geschlossene Hälfte bei 92,40 (40 Pkt.) LANGER USDCHF von 1,0640 Stopped bei 1,0590 (-502-100 Pips) KURZ EURUSD bei 1,3440-60, 75 schließen bei 1,3420 (20,40,55 115 Pips) KURZE GBPUSD Bei 1.4950 geschlossen bei 1.4910 (40 Pips) KURZ AUDUSD ab .9075-90-.9105 gestoppt bei .9150 (-75, -60, -45 -180 Pips) KURZE AUDUSD ab .9175 (-25250 Pips) gestoppt bei .92 KURZE GBPUSD ab .14980 (-50 Pips) gestoppt bei 1.5030 KURZ EURUSD von 1.3520 geschlossen bei 1.3450 (70 Pips) LONG USDCHF von 1.0650 Stopped bei 1.0575 (-75 Pips) KURZE AUDUSD ab .9150 gestoppt bei .9175 (-252-50 Pips) LONG USDCHF bei 1.0525 gestoppt bei 1.490 (-352-70 Pips) KURZ GOLD von 1116 geschlossen bei B / E LONG USDJPY bei 92,94 (170 Pips) 1/3 TP bei 94,54 LONG USDCAD von 1,0085 halb nahe Anzeige 1.0115 (30 Pips ), Halb geschlossen bei B / E SHORT GBPJPY ab 143.50 halber Schluss bei 143 (50 Pips) KURZ GBPJPY von 143.50 (-100 Pips) halb gestoppt bei 144.50 SHORT AUDUSD ab .9200 geschlossen bei B / E SHORT EURUSD ab 1.3488 halbgeschlossen bei 1.3388 (100 Pkt.) KURZ GBPUSD von 1.5225 gestoppt bei 1.5250 (-252-50 Pips) KURZ AUDUSD ab .9150 gestoppt bei .9275 (-252-50 Pips) LANGE USDJPY bei 92,94 2/3 gefällt bei 93,80 (962192 Pips) KURZ NZDUSD .7070 geschlossen bei 0,7030 (40280 Pips) LONG USDCAD ab .9997 gestoppt bei .9980 (-172-34 Pips) LANGER USDJPY bei 93,80 geschlossen bei 94,20 (40280) LANGER EURJPY bei 125,20 geschlossen bei 126, 125,60 (80,40120 Pips) KURZ GBPUSD bei 1.5235 bei 1.5145 geschlossen (902180 Pips) KURZ AUDUSD ab .9280 geschlossen bei .9260 (20240 Pips) KURZ USDJPY ab 93.30 gestoppt bei 93.10 (-202-40 Pips) KURZE GBPUSD von 1.5269 geschlossen bei 1.5159 (1102220 Pips ) KURZ EURUSD von 1,3488 (188 Pips) geschlossen bei 1,3300 LONG USDCAD von 1,0045 (40280 Pips) geschlossen bei 1,0085 KURZE AUDUSD ab .9247 gestoppt bei .9287 (-402-80 Pips) LONG USDJPY von 92,90 geschlossen bei 93,50 (602120pips) KURZ EURUSD von 1,3357, 13397 gestoppt bei 1,3417 (-60, -20 Pips) LONG USDCHF von 1,0720 gestoppt bei 1,0690 (-302-60 Pips) KURZE GBPUSD bei 1,5370 geschlossen bei 1,5335 (35270 Pips) KURZ GOLD bei 1159-60 geschlossen bei 1161 ( -20, -10 Pips) SHORT AUDSUD ab .9329 geschlossen bei .9320 (9218 Pips) KURZ NZDUSD ab .7070 geflochten bei .7045 (25250 Pips) KURZ GOLD von 1210 halb geschlossen bei 1190 (200 Pips) halb gestoppt bei B / E LONG USDCAD ab 1.0225 geschlossen bei B / E SHORT EURJPY von 121.25 am 121.50 geschlossen bei 118.57 (268, 293 pips) KURZE EURUSD von 1.2395 geschlossen bei 1.2200 (195 pips) KURZ AUDCAD ab .9150 geschlossen bei .88 (350 pips) KURZE AUDUSD Von .8850 geschlossen bei .8280 (570 Pips) KURZE EURUSD von 1.2380 geschlossen bei 1.2355 (25 Pips) KURZE GBPJPY von 132 geschlossen bei 130.30 und 1.28 (170, 400 Pips) KURZE GBPCAD von 1.500 geschlossen bei 1.5200 (-200pips) LONG USDCAD Von 1.0350 geschlossen bei 1.0650 (300 pips) KURZ EURCHF von 1.4565 geschlossen bei 1.4440 (125 pips) KURZE USDCHF gestoppt bei 1.1610 (-100 pips) LONG GOLD von 1175 geschlossen bei 1195 (200 pips) TOTAL PROFIT / LOSS. 8,083 pips seit Jan 17 10 Mitglied seit Jul 2009 Status: Der Alchemist 4.724 Beiträge Beachten Sie die COT-Index für die letzten Wochen lesen. Zuerst sehen wir einen COT-Index von 0 für den Zeitraum von 15 bis 21, könnte es vielleicht bullish auf den ersten, aber wenn Verglichen mit der Netto-Positionsänderung von positiv zu negativ, wäre die Implikation aufgrund einer Änderung der Positionierung bärisch, und das ist der Grund hinter dem 0-Lesen. Dann sehen wir einen COT-Index, der mehr als 0 liest und wieder auf 0 wechselt, was bedeutet, dass ein kurzer extremer Messwert bei der zweiten 0-Messung und folglich die Aufwärtskorrektur während der letzten zwei Wochen stattgefunden hat. Jetzt gibt es nichts ganz Besonderes über das COT-Index-Lesen So weit wie Im Besorgnis trotz der Tatsache, dass die Rallyes auf die up-Seite behandelt werden könnte als Verkaufschancen immer eine entsprechende SL erforderlich ist, da es eine geringe Chance, sich auf Netto-Long-Position in den kommenden Wochen Attached Image (Klicken zum Vergrößern) Joined Jul 2009 Status: Der Alchemist 4.724 Beiträge Ich ging letzte Woche bei 1.4520 wegen R an der oberen Zeile des Korrekturkanals, ich glaube, ein Verkauf Limit Ordnung bei R jetzt S um 1,4450 könnte einige gute kurze Möglichkeiten bieten. Wenn die R bei 1.4577 cant halten die nächste schöne Verkaufschance ist rund 1.4700 bei der Wiederholung der großen S jetzt truns R Attached Images (zum Vergrößern anklicken) Mitglied seit Apr 2008 Status: Mitglied 16 Beiträge Nice, a COT thread. Wie lange haben Sie mit COTs gehandelt Joined Jul 2009 Status: Der Alchemist 4.724 Beiträge Nizza, ein COT-Thread. Wie lange haben Sie mit COTs Thanx gehandelt, Ive verwendet es etwa ein Jahr und die Hälfte. Ich sollte sagen, es ist nicht das einzige Werkzeug, das ich benutze. Ich benutze fünf verschiedene Möglichkeiten, mich dem Markt zu nähern und über eine Set-Up-Bedingung zu entscheiden. 1-Subjektive Analyse, wie zB EW / Fib / Classic Verstärker Harmonische Muster 2-Indikatorbasiert: LSR / und klassische / versteckte Divergenz 3-Chart Basierte: S / R-Ebene / SgtR und umgekehrt 4-Trend-Following Model (TFM) / Ich kam mit dieser Methode, während vor und sehr zuverlässig. Ill erklären, es auf einem anderen Thread später auf 5-COTtechnical, die Im erklären hier Mitglied seit Jul 2009 Status : Der Alchemist 4.724 Beiträge Laut COT Bericht Larg Trader sind immer noch net netto GBPUSD Position und sie fügte hinzu, sie während der vorherigen week. Net kurzen Positionen sind von -33.654 auf -35.467 erhöht. In Anbetracht des Preises, der höher letzte Woche, es schlägt vor, daß die großen Gewehre höheren Preis in GBPUSD verkaufen, aber Im nicht sehr überzeugt, zu bärisch auf GBP diese Woche zu sein, es sei denn wir verhältnismäßig höheren Preis zuerst sehen. Angehängtes Bild (zum Vergrößern anklicken) Joined Jul 2009 Status: Der Alchemist 4.724 Beiträge Blick auf COT Index macht das Bild bei GBPUSD komplizierter. Die Lesung war in der Vorwoche von 54 auf 23 gesunken. Die Lesung wird immer knapp extrem, während der Preis höher sind. Ich denke, dass große Händler gegen Kabel wetten, während der Preis sich nicht in ihrer gewünschten Richtung bewegt. Ich persönlich bevorzuge Stehen Sie für jetzt beiseite. Attached Image (zum Vergrößern anklicken) Joined Jul 2009 Status: The Alchemist 4.724 Beiträge Wie ich schon sagte, bevorzuge ich es vorerst auf GBPUSD zu stehen. Es scheint das Niveau von 1.62 wirkt wie ein Support und Resistance mehrere Male und es ist vor kurzem passiert, wie Sie auf dem Chart sehen können. Ich kann conisder eine kurze auf die Pause von S bei 1.6200 aber seine nicht ein sehr zuversichtlich eingerichtet. Attached Image (zum Vergrößern anklicken) Mitglied seit Apr 2008 Status: Member 16 Posts freuen uns auf Ihre Analyse. Ich wurde von larry williams geschult. Ich verwende COT-Daten als Grundlage für meinen Handel. Ich weiß nicht wirklich folgen Sie den Foren, ich benutze nur FF für Nachrichten, aber wenn Sie chatten möchten, senden Sie mir eine E-Mail oder pm Joined Jul 2009 Status: Die Alchemist 4.724 Posts freuen uns auf Ihre Analyse. Ich wurde von larry williams geschult. Ich verwende COT-Daten als Grundlage für meinen Handel. I dont wirklich folgen die Foren, ich benutze nur FF für Nachrichten, aber wenn Sie chatten möchten, senden Sie mir eine E-Mail oder pm thats great. Ich lese einige von Larrys Material, sie sind sehr nützlich, aber ich habe noch Problem mit der Idee über die Überquerung der kommerziellen und nicht-kommerziellen Positionen, um einen Trade. Id glücklich sein, wenn Sie einige der Dinge, die Sie von ihm gelernt haben, zu teilen . Mitglied seit: Jul 2009 Status: Der Alchemist 4.724 Beiträge Ich habe gerade gelesen, Artikel von Boris Schlossberg bei fx360.As seine im Zusammenhang mit dem Thema dieses Thread Ich teile es hier: quotAccording der neuesten CFCT Commitment von Händlern Daten Short Positionen in den US-Dollar erhöht Von Faktor sechs letzte Woche auf 67.500 steigt auf ihren höchsten Stand in einem Monat. Die Positionierung deutet darauf hin, dass Spekulanten weitere Dollarschwäche in der kommenden Woche vorwegnehmen, ihre kurzfristige Tendenz kann jedoch einem Squeeze unterliegen, wenn die Risikoaversion wieder auftaucht. Mit Ausnahme Australiens, das in der vergangenen Woche sehr starke Arbeitsdaten verzeichnete, Der G-20-Block war in der Regel enttäuschend. In den britischen Fertigungs - und Industrieproduktionsberichten fehlten die Erwartungen, in der Eurozone war die Handelsbilanz schwächer ausgefallen als erwartet, da die höheren Devisenkurse schließlich den Handel beeinträchtigten und in den USA die Einzelhandelsumsätze mit -0,3 gegenüber 0.4 schockierten. Mittlerweile scheinen die Aktien bei der DJIA trotz der starken Ertragsdaten aus Finanz - und Hightech-Sektoren auf dem Niveau von 10.700 gestoppt zu haben, da der Index am Freitag um mehr als 100 Punkte gefallen ist. In dieser Woche ist der Wirtschaftskalender wieder relativ leicht, aber es gibt mehrere Schlüssel Berichte, die sich auf den Markt auswirken könnten. Im Vereinigten Königreich die Kläger zählen und Einzelhandel Verkaufszahlen werden der Schlüssel zur Einstellung der Ton in das Pfund. In der EU werden die Blitz-PMI-Daten für Januar den jüngsten Beweis für Stärke oder Schwäche der Erholung in der 16 Mitgliedsgewerkschaft bieten, und in den USA könnten die wöchentlichen Arbeitslosenzahlen bestimmen, ob die Verbesserung der Arbeitsmärkte beendet ist. Wenn die ökonomischen Nachrichten diese Woche zu den Nachteilen übergehen, die weitere Profiteinnahme in den Aktien auslösen, könnte das greenback eine Versammlung auf sicheren Hafenflüssen sehen, da Specs gezwungen werden, ihren frisch gelegten Dollar zurückzuziehen shortsquot Joined Oct 2006 Status: Mitglied 7.219 Posts Hi Shahab - nice Faden. Ich hoffe, Sie dont mind me Posting hier (nicht COT Zeug, das ist), aber ich weiß, dass Sie gerne die Berichte, die ich verwendet, um in der AUD-Thread zu lesen, so dachte, ich würde die wöchentliche Down-Down-Bericht hier für Sie. Zu viel Lärm dort drüben Wöchentliche Kerze auf USDX sieht mächtig fein aus. Ich kann nicht sehen, warum wir testen können 80.00 über die nächsten paar Wochen. Was meinst du Attached Image (zum Vergrößern anklicken) Hi Shahab - nice thread. Ich hoffe, Sie dont mind me Posting hier (nicht COT Zeug, das ist), aber ich weiß, dass Sie gerne die Berichte, die ich verwendet, um in der AUD-Thread zu lesen, so dachte, ich würde die wöchentliche Down-Down-Bericht hier für Sie. Zu viel Lärm dort drüben Wöchentliche Kerze auf USDX sieht mächtig fein aus. Ich kann nicht sehen, warum wir testen können 80.00 über die nächsten paar Wochen. Was denken Sie, Hallo Geduld, Danke für Ihren Beitrag, Sie sind jederzeit willkommen, wenn der Bericht nützlich ist, wie immer. Ich lese kurz die Post in AUSUSD Thread, moslty Ihre Beiträge und einige andere, die gute Analyse oder Charts post. Nun zu diesem Thema Ich sagte, es würde brechen letzte schwach, und ich schrieb den Ausbruch Punkt, den sie spielte ziemlich gut, aber Ive nicht gesehen kein Interesse an COT so weit, ich versuche, es aktualisiert jede Woche, aber nicht finden konnte Zeit in dieser Woche . Über den USDX, denke ich, dass der Markt nervös ist. Und jeder fürchtet das nächste große Bein nach unten für Aktien, die USD positiv und bringen eine Kundgebung wie Q3 2008 sein wird, hier sehe ich viele neue Abschottung auf kommerzielle Immobilien gehen auf, schwachen Wohnungsmarkt und hohe Arbeitslosigkeit beeinflussen dieses Land, I Wird nicht Überraschung zu sehen EURUSD bei 1,25 vor Q3 2010. Joined Jul 2009 Status: Der Alchemist 4.724 Beiträge Laut COT-Report diese Woche große Institute hinzugefügt, um ihre kurzen EURUSD Positionen von 25.282 bis 39.359.die Markt ist kurz und die kurze Seite ist getting more crowded while we are heading lower the COT index (13 weeks) reading is 0 (bearish extreme) which warns of a reversal in the down trend. please note that the extreme reading might be in place when the market is falling this sharp till finding a base. Attached Images (click to enlarge) Members must have at least 1 vouchers to post in this thread. 0 Trader die sich gerade ansehen Forex Factoryreg ist ein eingetragenes Warenzeichen. Connect About Products WebsiteUnderstanding and Trading the COT Report Posted on December 22, 2008 by John Jagerson The COT report can provide a window into what large institutional traders are doing. This is a great way to identify the trend. Commodity traders have access to a special market report each week that provides a snapshot of the positions of large institutional traders and small speculators in each commodity futures category. This information is called the commitment of traders report or 8220COT report8221 and is provided by the Commodity Futures Trading Commission. Video Analysis: Behind the COT Report The COT report is a great analytical tool for traders in any market because it provides up to date information about the trend and the strength of the commitment traders have towards that trend in each of the commodities markets. The COT report is also available on the most actively traded futures contracts such as stock indexes, interest rates and currencies.. The COT report essentially shows the net long or short positions for each available futures contract for three different types of traders. If traders are overwhelmingly long or increasing their long positions then we will have a bullish bias on that market. Similarly, if traders are short or increasing their short positions then we will have a bearish bias. Not all traders in the report are of equal importance. In fact, of the three types of traders, investors usually pay attention to the one type with requirements most like the individual trader. 1. Commercial Traders: These traders represent companies and institutions who use the futures market to offset risk in the cash or spot market. For example, a corn producer may short corn futures contracts to protect her profits if prices fall in the near term. This class of trader is not going to be very helpful for retail investors and we don8217t pay much attention to them. 2. Non-Commercial Traders: This category includes large institutional investors, hedge funds and other entities that are trading in the futures market for investment and growth. They are typically not involved directly in the production, distribution or management of the underlying commodities or assets. We pay the most attention to this category. 3. Non-Reporting Traders: This is the catch-all category for traders too small to be required to report their positions to the CFTC. We don8217t know how many individual traders there are or what kind of investors they represent because they are non-reporting. Most market professionals assume that a major percentage of this category are individual speculators. They are notoriously bad traders and you will more often see this category betting against the trend than with it. We don8217t pay any attention to this category. Knowing what the big traders (non-commercials) are doing through the COT report gives us some idea about the trend for a particular asset class. We can use these reports to see what the big money is doing in just about any asset class. There are COT reports for equity investors (stock futures), commodity traders (including oil and gold) and currency traders (very important for spot FX traders.) The COT reports can be used to follow traders in the commodities and stock markets. The commitment of traders or 8220COT8221 report is useful but the raw data from the CFTC can be a little dense and confusing without some historical context. It is usually more helpful to be able to see changes within the information over time rather that just a single snapshot. Historical graphs of the COT report data can solve this problem very effectively. Video Analysis: Behind the COT Report 8211 Part Two You can find and examine the report by hand each week and construct a graph yourself for the commodities you are trading. The CFTC releases the data on Fridays but the report is current as of the Tuesday before each Friday8217s release. The data is available from the CFTC8217s website and is prominently featured right from the home page. If you want to track the COT data changes each week the numbers are contained within a long text file. You can see an example of what this looks like below with crude oil futures. I have highlighted a few features that I have already talked about in the last section. 1. The non-commercial traders is the column you want to examine most closely. The commercial traders to the right are mostly hedging and will often be positioned in the opposite direction of the non-commercial investors or speculators. 2. As you can see there is a mild bias towards long positions in oil among the non-commercial traders. This is technically bullish but there are warning signs on the horizon. 3. The change in long or short positions can tell us a little bit about the trend in investor sentiment. Long positions have declined since last week and short positions have increased. This seems to indicate that there is some decline in bullish sentiment. COT Report for Crude Oil The decline in bullish sentiment has been trending like that since mid-June before this particular image was taken. You can see the market8217s reaction to declining investor bullishness in the chart of crude oil below. As investor sentiment cools, traders may become more cautious about their risk exposure with tighter stops or protective options. Daily Price Chart for Crude Oil As I mentioned above, the weekly data is useful but seeing the information within a chart to gather historical context can provide additional insight. There are several excellent, free sources for these kinds of charts on the internet. Alternatively you can compile your own version for the commodity contracts you want to see. The COT report shows how committed the large institutional 8220non-commercial8221 traders are to long or short positions within each currency pair. If traders are net short, the COT graph will show a negative position and if they are net long the COT graph will show a negative position. The COT charts also illustrates the rate of change within those long or short balances. In the video I will show you an example of the net position held by these large traders in the EUR/USD at the time it was recorded. Currency COT charts are particularly useful as they can be used to infer sentiment in related markets. For example, a falling USD/CAD is likely bullish for oil while a falling AUD/USD is probably bad for gold. If you are interested in doing some independent research on the COT report you can get it free from the CFTC8217s website at cftc. gov. The COT report can be used in the same way that you might use a traditional technical indicator that only analyzes price and time. For example, we can apply filters to the report in order to understand not just whether traders are net long or short but whether they are becoming more or less bullish and bearish. That shift in investor sentiment can help predict the 8220flip8221 and can even be used to trigger a trade entry or exit. The chart below shows the COT report graph for the AUD/USD. You can see the flip from net long to net short on 9/19/2008. That is not much of a surprise considering price action at the time. You can see what was happening on the price chart below. The black line in the COT chart shows whether traders were net long or short but the red line further analyzes this data to show the rate of change in that net short bias. The AUD/USD COT report graph Weekly Chart of AUD/USD covering the same period as the COT chart above As you can see above, traders were net short but had been trending more towards bullishness than bearishness based on the red line which measures the rate of change of that sentiment. With this information you could assume that the underlying trend is down (based on the black line) but another flip could occur in the near term (based on the uptrending red line.) Building trading systems around this information or using it to define your own bias is relatively simple. Here are two example uses for this information. 1. Building a simple system from this information is relatively easy. For example, assume that you bought the currency pair every time the red sentiment line crossed above the mid point of the graph and reversed and shorted the currency pair when the sentiment line crossed below the mid point or neutral level of the graph. That is a simple example but could be quite effective when combined with a diversification strategy and appropriate risk management. In the video that accompanies this article Wade Hansen, one of the editors here at Learning Markets, will illustrate a system like that and what kind of returns it has delivered in the past. 2. Both the sentiment line (red) and the net long/short line (black) are important trend indicators. Short term traders may use the sentiment line to define what kind of trades they are looking for (long or short) based on the direction or trend of the red line. Longer term traders may only select trades that conform to the net long or short position of the black line. These can be an easy way to define investor sentiment and to understand the strength (or weakness) of the underlying trend. The video in today8217s article was a live presentation given by Wade Hansen in 2008. Wade developed the COT report graph including the calculations behind its sentiment line. He has tested the system in the live market and on past data and will share some of his findings in the presentation. The COT report is released each week after market close on Friday. I am looking at the Barchart web site and when I graph the disaggregated committment of traders report it does not show commercial and non commercial, it shows producers, swap dealers, managed money and other report. Is the producer equivalent tot he commercial and swap dealers and managed money equivalent to non commercial Producer/Merchant/Processor/User A producer/merchant/processor/user is an entity that predominantly engages in the production, processing, packing or handling of a physical commodity and uses the futures markets to manage or hedge risks associated with those activities. Swap Dealer A swap dealer is an entity that deals primarily in swaps for a commodity and uses the futures markets to manage or hedge the risk associated with those swaps transactions. The swap dealers counterparties may be speculative traders, like hedge funds, or traditional commercial clients that are managing risk arising from their dealings in the physical commodity. Money Manager A money manager, for the purpose of this report, is a registered commodity trading advisor (CTA) a registered commodity pool operator (CPO) or an unregistered fund identified by CFTC.7 These traders are engaged in managing and conducting organized futures trading on behalf of clients. Other Reportables Every other reportable trader that is not placed into one of the other three categories is placed into the other reportables category. Spreading The Disaggregated COT sets out open interest by long, short, and spreading for the three categories of tradersswap dealers, managed money, and other reportable. For theproducer/merchant/processor/user category, open interest is reported only by long or shortpositions. Spreading is a computed amount equal to offsetting long and short positions held by a trader. The computed amount of spreading is calculated as the amount of offsetting futures indifferent calendar months or offsetting futures and options in the same or different calendar months. Any residual long or short position is reported in the long or short column. Inter-market spreads are not considered. Hi learning Market, Could you tell us where/how to get the AUD/USD COT report graph Thank you Guys 8211 also may I recommend the COT charts at barchart8230 They aren8217t exactly the same but I think they are very good. What is the red line that you say is the rate of change of the sentiment How do we construct that red line Please can clarify Thanks. Any time someone says 8220rate of change8221 it is a calculus function. This is from 1st year. I don8217t think L. M. is being greedy with the proprietary information. It8217s just that when you get into calculus, it gets messy and could turn into a math class. I had trouble with that course and had to take one designed for business people instead of for engineers and computer science. They have it at local community college and on line too. Well worth understanding calculus. Vereinbart. And I dont think I have blamed LM as being greedy either. But if its just calculus then whats so proprietary about it I wonder I know calculus and I can work it out myself but what I dont know is the data used to calculate it. I dont see how mentioning what that data is could be so proprietary. I think it is the same data. Just the data from the COT report. Rate of change is an Excell macro f(x) dx/dy The change in sentiment is like an absolute value. Both are from the same data. Might have to build this macro using VBASIC for MS Applications. He is a Ronin, just watches the traders in the pit. Watches them fight like dogs with big hammers. Anyway, great flick. Hör zu. This article is produced by Learning Markets, LLC. The materials presented are being provided to you for educational purposes only. The content was created and is being presented by employees or representatives of Learning Markets, LLC. The information presented or discussed is not a recommendation or an offer of, or solicitation of an offer by Learning Markets or its affiliates to buy, sell or hold any security or other financial product or an endorsement or affirmation of any specific investment strategy. You are fully responsible for your investment decisions. Your choice to engage in a particular investment or investment strategy should be based solely on your own research and evaluation of the risks involved, your financial circumstances and your investment objectives. Learning Markets and its affiliates are not offering or providing, and will not offer or provide, any advice, opinion or recommendation of the suitability, value or profitability of any particular investment or investment strategy. Any specific securities, or types of securities, used as examples are for demonstration purposes only. None of the information provided should be considered a recommendation or solicitation to invest in, or liquidate, a particular security or type of security. Investors should consider the investment objectives, charges, expense, and unique risk profile of an Exchange Traded Fund (ETF) carefully before investing. Leveraged and Inverse ETFs may not be suitable for all investors and may increase exposure to volatility through the use of leverage, short sales of securities, derivatives and other complex investment strategies. These funds performance will likely be significantly different than their benchmark over periods of more than one day, and their performance over time may in fact trend opposite of their benchmark. Investors should monitor these holdings, consistent with their strategies, as frequently as daily. Ein Prospekt enthält diese und andere Informationen über die ETF und sollte vom Emittenten bezogen werden. Der Prospekt sollte sorgfältig gelesen werden, bevor Sie investieren. Investors should consider the investment objectives, risks, charges, and expenses of mutual fund carefully before investing. Mutual funds are subject to market fluctuation including the potential for loss of principal. A prospectus contains this and other information about the fund and is available from the issuer. Der Prospekt sollte sorgfältig gelesen werden, bevor Sie investieren. Optionen bestehen aus Risiken und sind nicht für alle Anleger geeignet. Detailed information on the risks associated with options can be found by downloading the Characteristics and Risks of Standardized Options and Supplements (PDF) from The Options Clearing Corporation, or by calling the Options Clearing Corporation at 1-888-OPTIONS. copy 2016 Learning Markets, LLC. Alle Rechte vorbehalten.